괴물 영업이익률 TSMC AI 첨단 칩 효과!

TSMC 2024년 4분기 실적 개요

2024년 4분기, 대만의 반도체 위탁생산(Fab) 기업인 TSMC는 놀라운 실적을 발표했습니다. 지난해 4분기 영업이익률 49%를 기록하며 제조업에서 '꿈의 영업이익률'을 달성했습니다. 이는 전년 동기 대비 매출이 38.8% 증가한 8684억 6000만 대만 달러에 이르렀고, 영업이익은 57% 증가한 3746억 8000만 대만 달러에 달하는 등 성장세가 두드러진 성과입니다. TSMC의 이러한 성장은 주로 인공지능(AI) 칩의 수요 급증으로 인한 것으로 판단됩니다. 7나노미터(㎚) 및 그 이상의 고급 공정이 전체 매출의 74%를 차지했으며, 이는 전 분기보다 5%포인트 증가한 수치입니다.

AI 수요에 따른 TSMC 성장 현황

AI 수요의 폭발적 증가가 TSMC의 성장을 이끌고 있습니다. 특히, TSMC는 애플, 엔비디아, 브로드컴, AMD, 퀄컴과 같은 빅테크 기업들로부터의 신규 주문을 통해 높은 영업이익을 창출하고 있습니다. 이번 분기 중 고성능 컴퓨팅 솔루션(HPC)의 매출이 53%로 가장 큰 비중을 차지한 것이 이를 뒷받침합니다. 앤비디아가 TSMC에 모든 AI 가속기를 주문함에 따라, TSMC는 북미 시장에서의 수요 증가로 인한 효과를 단단히 보고 있습니다.

• 4분기 TSMC의 매출 총이익률은 59%를 기록했습니다.
• 영업이익률은 49%로 증가했습니다.
• 순이익률은 43.1%에 달했습니다.

경쟁 상황 및 도전과제

현재 TSMC는 반도체 제조 분야에서 압도적인 경쟁자로 자리잡고 있으며, 메모리 반도체 시장의 리더인 삼성전자와 SK하이닉스가 각각 20%, 30% 후반대의 영업이익률을 기록하는 것과 대비됩니다. 그러나 TSMC의 독주에 대한 미국 및 EU 등의 제재 우려가 점차 커지고 있습니다. 특히, 미중 무역갈등과 같은 외부 요인이 TSMC의 장기적인 성장에 영향을 미칠 수 있습니다. 따라서 TSMC는 이러한 도전과제를 극복하기 위해 지속적으로 혁신적인 기술 투자를 강화하고 있습니다.

2025년 1분기 예상 매출

TSMC는 2025년 1분기 매출 예상치를 250억~258억 달러로 제시했습니다. 이는 시장의 예상치인 244억 달러를 4% 이상 초과하는 수치로, 분기별 실적이 기대를 웃도는 성과로 평가받고 있습니다. 이러한 매출 전망은 TSMC가 올해 연간에 380억~420억 달러 규모의 시설투자를 계획하고 있다는 점과 관련이 깊습니다. 이런 활동은 회사의 지속적인 성장 및 시장 리더십의 강화에 기여할 것입니다.

미국 정책의 영향 및 전망

미국의 수출 규제와 관세 정책은 TSMC의 운영에 큰 영향을 미칠 수 있습니다. TSMC는 트럼프 정부 하의 정책 변화에 따른 불확실성을 감안하고 있지만, 현재 AI 수요의 폭발적인 증가로 이러한 우려를 희석시키고 있습니다. 전문가들은 "TSMC는 현재의 불확실성에도 불구하고 AI와 관련된 수요가 지속적으로 증가하고 있으며, 이러한 수요가 회사 운영에 긍정적인 영향을 미칠 것으로 전망된다"고 언급하고 있습니다.

향후 투자 계획

TSMC는 미래 지향적인 투자의 중요성을 인식하고 있습니다. 증가하는 AI 수요와 기술적 진보에 대응하기 위해 대규모 시설 투자 계획을 수립했습니다. 애리조나와 일본 구마모토에 있는 신규 공장에 대한 투자가 두드러지며, 이들 공장은 TSMC의 첨단 반도체 생산에 큰 기여를 할 것으로 기대됩니다. 궁극적으로 이러한 투자는 TSMC가 지속 가능한 경쟁력을 유지하고, 앞으로의 변동성에도 적절히 대응할 수 있도록助력을 제공할 것입니다.

결론

TSMC는 2024년 4분기 실적을 통해 AI 수요의 증가와 함께 반도체 시장에서의 위치를 더욱 확고히 했습니다. 향후 변동성이 예상되는 글로벌 환경에서도 TSMC의 혁신과 투자 전략은 장기적인 성공을 위한 주요 요인일 것입니다. 비록 외부의 도전이 존재하지만, TSMC는 이러한 상황을 기회로 삼아 더욱 성장할 것으로 기대됩니다.